Autor: foaxcz

Zveřejněno na LinkedIn 11.3.2020

Na přání klienta takto anonymně postuju shrnutí dokončené transakce. Pokud zvažujete podobné kroky nebo si jen chcete ověřit aktuální možnosti na trhu, tak mě neváhejte kontaktovat.

Pro svého klienta jsme provedli výběrové řízení na financování nové investice a navýšení provozního financování. Klient potřeboval uskutečnit transformační investici do nemovitosti a následně do strojového vybavení. Tato investice se pohybovala v řádu nižších stamilionů korun. Standardní účelové financování na základě finančních výkazů z posledních let proto nebylo pro banky průchozí. Navíc klient požadoval 100% profinancování investice; klient však požádal o dotaci, která by v budoucnu měla skokově snížit celkové zadlužení.

Primárním kritériem tedy byla výše poskytnutého investičního úvěru, ideálně do výše 100 % plánovaného rozpočtu stavby a s ní spojených technologií. Sekundárními kritérii byla flexibilita při splácení úvěru, umožnění výplaty dividend a minimalizace finančních podmínek ve smluvní dokumentaci. Při srovnatelnosti nabídek pak měly rozhodovat celkové náklady na úvěr.

Naším záměrem bylo, aby klient po podpisu dokumentace měl jednu primární banku, která poskytne gros investičního financování a významnou část provozních úvěrů. Sekundární banky (minimálně dvě) se pak měly postarat o dofinancování pracovního kapitálu a v budoucnu pak financovat případné investice do strojního zařízení v nové budově. Refinancování stávající angažovanosti jsme předpokládali pouze v míře nutné pro poskytnutí nového úvěru.

V tendru jsme po konzultaci s klientem oslovili šestici bank, která zahrnovala i stávající dvě banky klienta. Pět bank podalo indikativní nabídku. Dvě pak byly ochotny jít až na 100% financování investice. Obě banky jsme požádali o schválení indikativních nabídek.

Během schvalovacího procesu, který probíhal během loňských prázdnin, jsme pro klienta vytvořili finanční plán podle požadavků banky a zpracovali data pro žádost o úvěr. Ve spolupráci s managementem jsme odpovídali na dotazy analytiků, resp. schvalovatelů. S klientem jsme absolvovali schůzky s představiteli obou bank.

Na závěr měl klient na stole dvě závazné nabídky. Obě banky nabídly nadstandardní podmínky. Vítězná banka nabídla 100% financování investice, a to včetně 5% rezervy na neočekávané náklady. Vítězná banka také zohlednila požadavky klienta při tvorbě finančních smluvních podmínek, které zachovaly flexibilitu investic z vlastních zdrojů a dividend po celou dobu splácení úvěru. Cenové podmínky obou bank byly srovnatelné.

Úvěrová dokumentace byla ve finále doladěna podle požadavků klienta a podepsána. Asistovali jsme také při přípravě zvláštní valné hromady, která potvrdila rozhodnutí managementu o financování. Podmínky čerpání byly ze strany klienta splněny do dvou týdnů a úvěr se čerpá.

Všem zúčastněným bankám děkujeme za čas a aktivitu, které vložily do přípravy indikativních, resp. závazných nabídek. Obzvlášť oba finalisté šli vstříc požadavkům klienta. Oceňujeme i zájem seniorního managementu obou bank.

Zveřejněno na LinkedIn 2.10.2020

Pro společnost DIMENSE v.o.s jsme vysoutěžili financování nákupu objektu, který se stane novým sídlem společnosti. Klient se chtěl přesunout z nájmu do vlastního. Celková investice, včetně úprav a vybavení nové budovy dle požadavků Klienta činí 10,6 mil. Kč.

Požadavek Klienta nebyl úplně standardní ve dvou ohledech. Klient měl „lehkou“ bilanci: doposud byl v nájemních prostorech a dlouhodobý majetek tvořil necelé procento bilance. A v některých bankách se ukázala jako problematická právní forma Klienta, když trvaly na svých standardních požadavcích na ručení (odpovídajících s.r.o. nebo a.s.) bez ohledu na ručení plynoucí z právní formy Klienta.

Klient při konzultaci s realitním makléřem Janem Roztočilem z firmy Properia Group s.r.o. zjistil možnost získat financování a podporu z ČMZRB. Proto jsme od začátku počítali se zapojením úvěru z programu Expanze ve výši 50 % celkové investice do movitého i nemovitého majetku.

Stávající banka Klienta neprojevila o toto financování zájem. S Klientem jsme vybrali šestici bank, které Klienta neznaly. Pozice všech bank tak byla srovnatelná.

V prvním kole jsme vyřadili dvě banky, které trvaly na firemní směnce s avalem společníků. Zbývající čtyři pak podaly srovnatelné nabídky. Pro Klienta jsme propočetli celkové náklady p.a., abychom mohli srovnat různé styly účtování poplatků a úroků a různé délky splatnosti.

Primárním kritériem byla celková cena pro Klienta v úhrnu za celou dobu splácení. Sekundárními kritérii byla flexibilita při splácení úvěru, umožnění výplaty dividend a minimalizace omezení při finančním řízení společnosti.

Dva finalisty jsme požádali o schválení indikativní nabídky; paralelně ČMZRB schvalovala svůj podíl na financování. Proces probíhal během letošního března a dubna, kdy kulminovala nejistota spojená s opatřeními proti šíření koronaviru. Navíc ČMZRB byla pověřena administrací podpory podnikatelské sféry. Zároveň proběhlo ocenění nemovitosti bankou pověřenými odhadci.

Během schvalovacího procesu jsme pro Klienta vytvořili finanční plán podle požadavků banky a zpracovali data pro žádost o úvěr. Také jsme zpracovali podklady pro rozhodnutí, která společníci Klienta obvykle přijali na telekonferenci k danému tématu.

Během schvalovacího procesu nakonec jedna ze dvou bank oznámila, že vlivem změny úvěrové politiky nebude schopna úvěrovat nového klienta. Ve hře tak zůstala pouze ČSOB, pobočka pro malé a střední podniky na ulici Milady Horákové. Ta nejenže stála za svou nezávaznou nabídkou, ale ještě zvýhodnila některé cenové podmínky. Po několikakolové úpravě smluvní dokumentace jsme čekali jen na zprocesování žádosti o úvěr v ČMZRB. Podmínky čerpání ČMZRB i ČSOB byly ze strany Klienta splněny, transakce proběhla úvěr se načerpal a nyní je ve fázi splácení.

Všem zúčastněným bankám děkujeme za čas a aktivitu, které vložily do přípravy indikativních, resp. závazných nabídek.

Pokud máte speciální požadavky na budoucí financování, nebo byste si chtěli ověřit, zda máte správně nastaveny podmínky se svou bankou, tak nás neváhejte kontaktovat:

Michal Nosek (603148091, nosek@foax.cz)