Jak pracujeme – shrnutí transakce

Zveřejněno na LinkedIn 11.3.2020

Na přání klienta takto anonymně postuju shrnutí dokončené transakce. Pokud zvažujete podobné kroky nebo si jen chcete ověřit aktuální možnosti na trhu, tak mě neváhejte kontaktovat.

Pro svého klienta jsme provedli výběrové řízení na financování nové investice a navýšení provozního financování. Klient potřeboval uskutečnit transformační investici do nemovitosti a následně do strojového vybavení. Tato investice se pohybovala v řádu nižších stamilionů korun. Standardní účelové financování na základě finančních výkazů z posledních let proto nebylo pro banky průchozí. Navíc klient požadoval 100% profinancování investice; klient však požádal o dotaci, která by v budoucnu měla skokově snížit celkové zadlužení.

Primárním kritériem tedy byla výše poskytnutého investičního úvěru, ideálně do výše 100 % plánovaného rozpočtu stavby a s ní spojených technologií. Sekundárními kritérii byla flexibilita při splácení úvěru, umožnění výplaty dividend a minimalizace finančních podmínek ve smluvní dokumentaci. Při srovnatelnosti nabídek pak měly rozhodovat celkové náklady na úvěr.

Naším záměrem bylo, aby klient po podpisu dokumentace měl jednu primární banku, která poskytne gros investičního financování a významnou část provozních úvěrů. Sekundární banky (minimálně dvě) se pak měly postarat o dofinancování pracovního kapitálu a v budoucnu pak financovat případné investice do strojního zařízení v nové budově. Refinancování stávající angažovanosti jsme předpokládali pouze v míře nutné pro poskytnutí nového úvěru.

V tendru jsme po konzultaci s klientem oslovili šestici bank, která zahrnovala i stávající dvě banky klienta. Pět bank podalo indikativní nabídku. Dvě pak byly ochotny jít až na 100% financování investice. Obě banky jsme požádali o schválení indikativních nabídek.

Během schvalovacího procesu, který probíhal během loňských prázdnin, jsme pro klienta vytvořili finanční plán podle požadavků banky a zpracovali data pro žádost o úvěr. Ve spolupráci s managementem jsme odpovídali na dotazy analytiků, resp. schvalovatelů. S klientem jsme absolvovali schůzky s představiteli obou bank.

Na závěr měl klient na stole dvě závazné nabídky. Obě banky nabídly nadstandardní podmínky. Vítězná banka nabídla 100% financování investice, a to včetně 5% rezervy na neočekávané náklady. Vítězná banka také zohlednila požadavky klienta při tvorbě finančních smluvních podmínek, které zachovaly flexibilitu investic z vlastních zdrojů a dividend po celou dobu splácení úvěru. Cenové podmínky obou bank byly srovnatelné.

Úvěrová dokumentace byla ve finále doladěna podle požadavků klienta a podepsána. Asistovali jsme také při přípravě zvláštní valné hromady, která potvrdila rozhodnutí managementu o financování. Podmínky čerpání byly ze strany klienta splněny do dvou týdnů a úvěr se čerpá.

Všem zúčastněným bankám děkujeme za čas a aktivitu, které vložily do přípravy indikativních, resp. závazných nabídek. Obzvlášť oba finalisté šli vstříc požadavkům klienta. Oceňujeme i zájem seniorního managementu obou bank.